Temporada de publicación de resultados, floja para la bolsa

Bolsamanía, 16-ene-2006, Ambiente de mercado

En fin, volviendo a la bolsa, el caso es que nos adentramos en plena temporada de publicación de resultados, en los próximos días vamos a entrar de lleno y no es una cuestión que no deba ser tenida en cuenta por el trader a corto plazo. Las temporadas de publicaciones generan volatilidad más alta de lo normal, con muchos pero muchos muchos bandazos, siendo normal el abrir cada día en una dirección, volviendo loco a cualquiera que se mueva a corto plazo en Europa, debido a que cada mañana se descuentan de forma violenta y exagerada los diferentes resultados que van saliendo y que, claro está, unos salen mejor y otros peor.

Como dicen siempre que una imagen vale más que mil palabras, creo que este fenómeno de que el mercado se enreda y da muchas vueltas en lateral durante la temporada de resultados queda muy claramente reflejado en este gráfico de la web Ticker Sense, que en un buen trabajo han reflejado en gráficos lo que ha hecho el mercado desde el año 2002 durante la temporada de publicaciones de resultados y el resto del tiempo.

Acumulado del SP desde 2002. Línea roja en temporada de resultados, verde fuera de ella



Como pueden ver, el gráfico no puede ser más claro:

1- Desde 2002, la temporada de publicaciones no ha dado gran cosa, dando mucha vueltas.

2- El mercado en cuanto sale de la temporada se comporta mucho mejor.